Carbon　nanotubes　in　heavy　water　(deuteroxide,　D2O)　dispersion　was　fabricated　and　used　as　a　saturable　absorber　for　mode　locking　in　a　fiber　laser.　Such　liquid　absorber　has　the　virtues　of　good　optical　transparency,　high　heat　dissipation,　and　high　damage　threshold.　A　passively　mode　locked　fiber　laser　with　it　was　demonstrated.　The　pulsewidth　is　306　fs　with　the　maximum　average　output　power　of　20　mW.　The　center　of　the　wavelength　is　1560　nm　with　15.2-nm　spectral　width.