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曾诗鸿 (曾诗鸿.) (学者:曾诗鸿) | 王芳 (王芳.)

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摘要:

本文在介绍信用风险度量KMV模型后,根据一定的条件选取42家中国制造业上市公司数据,在对KMV模型的适用性验证的同时,利用ST和*ST公司的财务数据对违约点进行修正,实证分析表明,采用新违约点的KMV模型在中国的适用性和准确性都有所提高.由此得出基于我国证券市场发展的实际情况和行业特性,对KMV模型进行针对性的修正具有实践意义.

关键词:

KMV模型 信用风险 违约距离

作者机构:

  • [ 1 ] [曾诗鸿]北京工业大学
  • [ 2 ] [王芳]北京工业大学

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ISSN: 1003-5192

年份: 2013

期: 2

卷: 32

页码: 60-63,69

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