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洪涓 (洪涓.) | 郭灿波 (郭灿波.)

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摘要:

使用2005年7月21日前后的数据,通过协整检验、格兰杰因果检验和向量自回归模型分析,实证考察了人民币兑美元汇率与我国国内股价的关系.结果发现,两者存在协整关系;汇改前不存在因果关系.汇改后存在人民币汇率到上证综指的单向因果关系,人民币汇率是上证综指变化的格兰杰原因.

关键词:

VAR 协整 格兰杰 汇率 股指

作者机构:

  • [ 1 ] [洪涓]北京工业大学
  • [ 2 ] [洪涓]北京工业大学
  • [ 3 ] [郭灿波]北京工业大学
  • [ 4 ] [郭灿波]北京工业大学

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来源 :

经济论坛

ISSN: 1003-3580

年份: 2009

期: 4

页码: 8-11

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