Several　spheroidizing　processes　were　carried　out　on　the　ultrahigh　carbon　steel,　and　the　microstructures　and　mechanical　properties　of　the　samples　under　different　heat　treatment　were　observed　and　tested.　The　effect　of　heat　treatment　on　microstructure　and　mechanical　properties　of　the　ultrahigh　carbon　steel　was　discussed.　The　results　show　that　the　toughness　of　the　steel　is　improved　remarkably　with　the　increase　of　the　spheroidizing　ratio　of　carbides.　The　sample　quenched　at　840°C　for　20　min　and　tempered　at　650°C　for　3　h　possesses　of　high　strength　(σs=576　MPa,　σb=835　MPa)　and　good　plasticity　(δ5=18.4%　)　because　of　obtaining　more　round　carbides.　Also　the　sample　normalized　at　1200°C　for　4　h　and　spheroidizing　annealed　at　800°C,　for　2h　has　higher　strength　(σs=622　MPa,　σb　=927　MPa)　with　slightly　low　plasticity　(δ5=16.0%　)　because　of　the　uniform　distribution　of　fine　spherodized　carbides　in　it　.　Although　there　is　a　certain　lamellar　carbides　in　the　samples　annealed　at　720°C　for　3.5　h,　as　well　as　annealed　at　840°C　for　10　min　and　then　at　720°C　for　2.5　h,　they　have　higher　strength　(σs　greater　than　or　equal　590　MPa,　σb　greater　than　or　equal　870)　and　relatively　low　plasticity　(δ5　greater　than　or　equal　11%).